標籤: 遺產稅

前進愛爾蘭

我買美股很多年了，也去過華爾街幾次。不過最近開始考慮遺產稅的問題，決定把錢從 Firstrade 搬到盈透 (IBKR)，改買愛爾蘭版的股票。愛爾蘭聽起來就很陌生，我還沒有去過。另外，盈透的 APP 一看就很難用；這些在在都拖慢了我的執行速度。

雖然 Firtrade 我用得很習慣，但是它只能買美股。在我的投資組合當中，只有債券和 SHEL (註冊在英國) 是免遺產稅的，主力的 QQQ 這些 ETF 都要課稅。在美國投資的外國人免稅額才 6 萬美金，超過一百萬還要課 40% 的累進稅率。與其等我掛了才跟我家收這筆錢，我還不如先拿去換川普金卡。(诶？另類思考)

總之，註冊在愛爾蘭的 QQQ、Nasdaq 100 – CNDX (ISIN代碼：IE0006521712 ) ，即使在美國券商買，也不用課遺產稅；還不用預扣 30% 的股息稅，只要扣 15%。沖著這兩個主要優勢，即使管理費變高了。我還是狠下心來決定搬家。

ETF 代號發行商管理費 類型 / 註冊地配息方式
QQQMInvesco (景順)0.15%美國 ETF季配息
QQQInvesco (景順)0.20%美國 ETF季配息
CNDXiShares (安碩)0.33%英國/愛爾蘭 (UCITS)累積型 (股息自動再投資)

因為 Google 搜尋並不算是很良心的企業，我怕要是點到釣魚網站或是下錯 APP，身家財產可能就少一塊了。所以我仔細核對了好幾次，確定點到正牌的盈透帳戶，而不是盈立什麼的。APP 也有下載對，連上的網站確實可以互相認證才放心。此外，網路上有很多教學也幫了我的忙，特別是 “Caven 投資成長家"， 我看了兩三次。大陸人也有很多教學，只是不太合用。

我本來誤以為可以選擇開哪個國家的分行，看到網址自動轉到澳洲就很緊張。其實只要不是香港就行了。台灣人開戶難度很低，在證件方面甚至不需要護照，只需要身分證和自拍就可以搞定。

確定帳戶成功後，再來就要申請轉戶。轉戶有幾個選項，包括要不要全轉？如果有不符合盈透規定的票劵是否確定就留下? 如果一部分不能轉還要不要繼續？雖然感情上有所不捨，我就選了全轉，要是盈透不收某些標的，我選擇讓它留在 Firstrade。

申請送出後，他們寄了一封信給我。大致長這樣。

可能是因為時差，接下來的一天，白天毫無動靜。到了晚上，我看到盈透已經給我錢和一支股票 JEPQ 的整股。當我再回去看 Firstrade，那邊竟然顯示我的資產全部還都在帳上。哇！不但錢沒有變成詐騙集團喜歡的樣子，反而 double 了!?

當然，這是假象。Firstrade 很快修正了餘額，帳上只剩下 JEPQ 的零股，以及一筆美債。正當我以為這就是所謂盈透不喜歡而拋下的資產，過了一夜之後，債券也搬過去了。看來只是處理的速度有差別而已。此時，Firstrade 只剩下 JEPQ 的零股。

喔，原來盈透不收零股啊? 正當我想著如何要靠這 0.96377 股打造出另外一筆大祕寶的時候，Firstrade 竟然主動把 0.96377 股賣了！並且在我的帳戶中留下神秘的 98.67 USD。這數字怎麼來得？我也很疑惑！賣掉還不足一股的 JEPQ，頂多是 60 USD。多出的 38 元又是什麼？

我接著檢查了轉到盈透的現金，一共是少了 56 USD，我把它理解為轉戶要收的過路費。原本我就問 AI 時，它就有講到轉戶費用的事。這範圍我也可以接受。另外，盈透如果開戶時有人介紹，雙方都可以賺錢或是股票，那個錢我也沒有想賺。畢竟從別人貼的 link 點進去申請，我還更怕會出事。

在有點不明不白的狀況下，我終於搬家成功了。下一步當然就是買愛爾蘭版的 QQQ – CNDX。說實在的，IBKR 真的很厲害，可以買到幾乎全世界的商品；但也因為商品太多了，叫他搜個 CNDX，會出來好多筆不同國家、不同標的、代號很相像的股票。

像是美股的 JEPQ，可以對應到歐股的 JEPQ，JEQP，分別在英國、德國，以美元、歐元、英鎊交易發行，只是股價不一樣、交易所的時間也不一樣。這還是同一個標的，有時候一個代號會對到完全不同的標的。我看對了嗎？我買對了嗎？那個感覺真是跟切 Excel 發獎金給好幾個部門一樣緊張。

因為操作太過於繁瑣，我忽然有了一個擺爛的想法。按照盈透存款超過 10 萬美金以上 3.14% 的活存利率，我還買什麼 CNDX？放著領利息不就夠爽了。誒，擺爛雖好，但是這個想法是有毒的，任何一種高股息都比不上買股票讓全世界最厲害的人幫你打工。

即使不想在這個時候 all in CNDX，不能忘記美金也是要收遺產稅的，不買愛爾蘭產品，這次就白搬了。所以至少也要買個 JEPQ.L(ISIN：IE000U9J8HX9) 墊檔。美國都不賣我們武器了，能讓它少賺就少賺~~~

財政部稅改方案之對策

聽說財政部打算有下面的 “稅改" 政策.

財政部則較青睞「股利所得最高五萬元免稅」或「單一稅率課百分之廿五」的方案，但此案只有課稅所得級距在四四○萬元以上者才受惠，且所得稅高者大減稅，但低所得者要加稅，有劫貧濟富的疑慮。

對於去年還很開心股利所得和薪資分開計算只要交 20% 稅金的我, 很快就要加稅了. 與其期待政府有所作為, 稅制變得合理 (兩稅合一/可扣抵稅額都要取消了不是嗎?), 只能靠自己了. 畢竟今年不小心除了息之後, 明年就要任人宰割了.

很快把網路資訊抄一抄得到下表, 根據綠角的講法, 複委託也有潛在的遺產稅風險. 如果川普認真查起來, 的確也是在劫難逃.

方法 分類 稅率 風險  Note  額外費用
低買高賣   0% 超高 有這麼神也不用存股了  
存股   25% 中 有二代健保 遺產稅 10%
(1) 免稅額 1200 萬
(2) 有各種扣除額.
國內基金 投資台灣 中 沒有二代健保
投資海外 [1] 0~20% 中   
海外基金
複委託 [3][4] 針對美國 30% 低~高 手續費 0.12~1%, 有低消. 遺產稅 15~35%
免稅額 6 萬美金 
海外開戶 不配息股票 0% 低 如 BRK.B
海外開戶 配息股票 0~30% 低 投資美國部分扣 30%
非美國部分可以申請退稅
假外資 [2] 投資台灣  20% 低~高 自己註冊海外公司
沒有二代健保
實質稅率 33.6% [5]		  

根據上表, 我的結論是: 投資海外, 就買波克夏, Google 這種不配息的股票. 若投資台灣, 當假外資最好. 畢竟, 把假外資經營到帳面虧損, 就不用繳營利事業所得稅了. 政府曾經放話要抓假外資, 但只要長期存股的稅率降到和外資一樣, 誰願意當假外資呢?

[REF]

  1. 海外交易複委託 ─ 您不可不知的所得稅
  2. 綜所稅、營所稅造成內外資差異大？　懶人包一算秒懂！
  3. http://greenhornfinancefootnote.blogspot.tw/2016/08/estate-tax-evasion-by-sub-brokerage.html
  4. 投資美國股市和ETF究竟能否退稅
  5. 營利事業所得稅 17%, 
    (1-17%) x 20% = 16.6%
    16.6%+17% = 33.6%
  6. 濃縮 [1] 的描述如下:國稅局訂定的海外證券所得的課徵標準：
    1. 『 海外所得 』大於( 含 ) 100 萬元新台幣
    2. 『 基本所得額 』大於 600 萬元新台幣
    3. 『 基本稅額 』大於『 一般所得稅額 』
    4. 『 海外已納稅額扣抵金額 』小於『 基本稅額與一般所得稅額之差額 』

    『 基本所得額 』 ＝『 按所得稅法計算之綜合所得淨額 』 ＋ 『 海外所得 』＋『 受益人與要保人不同之人壽保險及年金保險給付 』 ＋ 『 未上市櫃股票及私募基金受益憑證交易所得 』 ＋ 『 非現金捐贈金額 』

    『 基本稅額 』＝（『 基本所得額 』 — 600 萬）× 20%

    『 一般所得稅額 』＝『 綜合所得稅應納稅額 』－『 投資抵減稅額 』

    『 海外已納稅額扣抵金額 』