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中國 ETF 小整理

整理一下中國的 ETF, 把有槓桿的那些先排除.

這些國內的 ETF 都不配息, 經理費用都很高. 0061 雖然經理費較低, 但是它實際上追蹤另外一支 ETF.　或許應該稱為拷貝費.

股號 名稱 追蹤方式 上海 深圳 經理費 其他
費用		 成分
股數
0061 寶滬深300 連結式[1] O  O 0.3% 0.14% 300
006205 富邦上證 最佳化法 O   0.99% 0.1% 180
006206 元大上證 50 最佳化法  O   0.99%  0.1% 50
006207 FH 滬深 最佳化法 O  O  0.75% 0.1% 300
00636 國泰中國A50 完全複製 O O 0.95% 0.1% 50
00639 富邦深100 最佳化法   O 0.99% 0.1% 100
00703  台新 MSCI 最佳化法 O O 0.9% 0.2% MSCI China
00643 群益深証中小板 最佳化法   O 0.95% 0.13% 深証中小板指數
008201 BP 上證 50 AXP [4] O    0.89~0.99% [2]  50

ETF 不是應該照著大盤買嗎？實際上追蹤方式確有好幾種 [3]. 原因是在盤中也要盯緊成分股, 完全複製的話, 程式可能要寫得好一點. 不然光是買進賣出就會虧掉不少本金.

因此實際上被採用較多的是最佳化法和合成複製法. 最佳化法追求差不多, 合成複製法則不一定買股票, 可以用其他金融性衍生商品來達到目的, 0061 的寶滬深就是追蹤 “標智滬深300ETF", 以購買 AXP 取代真正的 A 股 [4].

如果考慮港股, 02801 的安碩中國 ETF 追蹤 MSCI 中國指數, 它不只涵蓋大陸和香港上市的股票, 連在美國上市的股票也會列入追蹤. 追蹤同一個標的的還有紐約證交所的 MCHI. 不管是港版或是美版的都會配息 [5][6], 這是和台灣所有中國 ETF 最不同的地方. 台灣剛上市的 007030 並不配息。 港版大約是 24.75 港幣的市值, 年配 0.5 元港幣左右, 美版是大約 59.4 美元市值, 半年配 0.1~0.9 美元, 殖利率似乎比港版不穩定許多.

股號 / 名稱 成立時間 追蹤方式 管理費 其他費用 成分
股數
2801.HK 2001/11/23 實物買進 0.59% 0.03% 151
MCHI 2011/3/29 實物買進 0.59% 0.04% 151

概略殖利率比較 [7], 其中 MCHI 是 6 月, 12 月各除息一次. 2801.HK 是 12 月除息. MCHI 是美股, 預扣所得稅 30%. 2801.HK 是港股, 扣稅 0.5%. 直覺是買港股較優.

  MCHI 2801.HK 
2017 (H1) 0.36% 年配 12 月
2016 1.62% 2.49%
2015 1.91% 3.65%
2014 2.03% 2.56%
2013 2.47% 2.96%
2012 2.27% 2.75%
2011 2.05% 2.91%
2010   1.88%
2009   1.64%
2008   1.93%
2007   0.70%
2006   1.14%
2005   1.84%
2004   2.36%
2003   2.04%
2002   1.63%

[REF]
1. 標智滬深 300 ETF的費用 1.39% (經理費 0.99% + AXP 存置費用0.3% + 其他費用0.1%)

2. 標智上證  50 ETF的經理費 0.89~0.99%. 基金淨資產價值7.8億港元的部分，經理費每年0.89%；基金淨資產價值超過7.8億港元的部分，經理費每年0.99%。

3. https://www.moneydj.com/etf/eg/ET920000.djhtm

4. http://greenhornfinancefootnote.blogspot.tw/2009/08/300etfwise-polaris-csi-300-securities.html

5. https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0005.xdjhtm?etfid=2801.HK

6. https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0005.xdjhtm?etfid=MCHI

7. 主要參考  Moneydj, 因為懶得查除息日的股價, 因此以前一個月月線的股價代替.

我讀 «哇靠! 這就是中國»

這本書的作者是萬瑞君, 他是一位記者, 所以看起來人模人樣 (出現在本書封面上), 但是書名卻非常地通俗聳動! 另外, 八卦一下, 萬瑞君長得很像郭冠英耶! 該不會…

這本書可以大致分為三大部分:

第一個部分在描述大陸的重要性、大陸需要哪些人才、以及大陸人比較重視的趨勢.

第二個部分, 稍為具有批判性, 但是也為大陸人辯白. 表示他們不是故意製造黑心商品, 只是無知且貪利.

第三個部分, 就是教大家入境隨俗.我想, 這個部分之所以特別要提出來, 可見第二部分的緩頰之詞, 可謂不盡不實啊!

這本書裡要講的東西, 我覺得看章節名稱就知道了.

 

形勢變化篇

(1)       股票市場將成為中國市場最大的金礦, 可以投資技術面亂七八糟, 千萬要注意, 不要碰上亂拳打死老師傅的倒楣事.

(2)       人民幣將在 2008 年後的 30 年間將會是 “硬通貨”, 甚至可以與美元在國際貨幣市場上分庭抗禮, 是值得做為投資理財的商品.

(3)       在中國市場尚未建立好信託觀念之前, 代客操作的基金市場都是狗屁, 最後吃屎的肯定是投資人.

(4)       中國在北京奧運後, 將從市場工廠轉型為世界市場.

(5)       中國市場的通膨壓力大, 造成利率水準一路走高.

(6)       區域經濟崛起, 城市成為中國經濟發展的亮點.

1. 珠江三角洲
2. 東北三省
3. 京津經濟區
4. 山東經濟區
5. 長江三角洲
6. 兩岸經濟特區
7. 大西部經濟區

(7)       到大陸就業最近的路在台灣.

(8)       中國現代建築創意味十足

(9)       大陸對電子業人才需求孔急

(10)   生物基因工程是大陸未來當紅產業

(11)   地球暖化, 大陸環境汙染產業發展受到重視

(12)   電腦軟體設計師在大陸競爭激烈

(13)   要住得安全還要住得美

(14)   綠化意識上升, 景觀設計受到重視

(15)   中國人不再是藍螞蟻了, 大陸人現在是美得冒泡

(16)   中國的廣告設計讚啦

(17)   如果你懂得價值分析、造型服務、智慧理財、研究發展, 去中國吧!

(18)   中國的房地產正在變天

(19)   中國市場日區規模, 商務律師的需求增加

(20)   中國市場南腔北調, 各種語言都需要

(21)   四川汶川大地震, 中國人知道保險的重要

(22)   中國證券分析人才炙手可熱

(23)   壓力太大了, 需要心理諮商一下

(24)   未來的作家可能不再窮酸

觀察態度篇

(1)       不要聽他們說甚麼, 要看他們做甚麼

(2)       一槌子買賣要當機立斷

(3)       在中國不管做甚麼, 要抱定: 親力親為的態度

(4)       只要有火眼金睛不怕他們翻臉像翻書

(5)       中國太深, 要篤定、冷靜、低調

(6)       無知與貪婪, 是中國市場上的不定時炸彈

落實獲利篇

(1)       獲利三部曲

1. 要先做到審時度勢
2. 其次要做到三本到位 : 本錢、本人、本事
3. 最後才能拿到三把金鑰匙 – 不要吃在碗裡、看在鍋裡; 不要隨地尿尿; 找對的人、做對的事

(2)       “撐死膽大的、餓死膽小的”, 在中國只要 “敢”就有機會

(3)       在中國, “留一點”很重要: 吃飯留一口、做事留一手、說話留一句、做人留一個心眼

(4)       保持”神秘感”, 成功會接近你

(5)       在中國如何才能確保萬無一失:

1. 見不到真金白銀的生意不做
2. 與 “潛規則” 牴觸的行為不做

解釋一小段吧! 以免大家看不懂. 所謂 “不要隨地尿尿", 就是不要只順從自己的慾望做事. 至於 “潛規則" 的意思是說, 沒有規定不行,  可能是可以, 也可能是不行, 像是網路上放一大堆電影、軟體、遊戲檔案, 還沒說不行, 就是可以. 說了不行, 其實私下來也是可以…其他的部分應該都可以看得懂吧!