分類: 投資理財

自美股在 7/23 (二) 開始走下坡之後, 台股先是在 8/2 (五) 大跌破千點之後, 8/5 (一) 又創記錄大跌 1807.21 點. 隨後美股看似有點回神 (其實沒有), 台股就在 8/7 (三) 創下最大的反彈記錄. 真不愧是奧運期間, 破紀錄變成日常.

看著預期中的美股下跌發生, 我準備低接美股. 至於錢從何來呢? 首先就是停泊資金的 SGOV 可以賣掉, 然後把表現怪怪的波克夏也賣掉, 這樣就有銀彈可以買入了. 為何說老巴怪呢? 我可以接受他買 Apple, 但不能接受他又迅速地把 Apple 賣掉. 難道蘋果也有地緣政治風險? 我投資老巴是因為他能判斷投資標的長期潛在價值. 如果波克夏現在只是擅長財務操作, 那跟投資對沖基金也沒什麼區別是吧. 老巴說不懂的東西不要買, 我現在不懂了, 應該要賣出才符合當年老巴的精神.

SGOV 無論什麼時候賣出都會是 100.XX 元, 非常保值可以輕鬆出脫. BRK.B 在這波股災中, 相對跌得很少, 大概掉 5% 而已, 不像 QQQ, SPY 都跌掉 15%. 大家都稱讚老黃老巴眼明手快落跑成功! 既然它掉價少, 策略又引起我的質疑, 正好可以賣掉換子彈. 昨天那部分賣在 434. 本來想賣 433 就好, 但是我會聯想到跟 PM 開會的 433R. 想想還是多賣 1 塊好了. 結果幸運分 4 筆陸續成交. 這樣一來, 陪伴我多年的波克夏也入祀忠烈祠了~~~

接下來要怎麼買呢? 這個月我開啟了定期定額的模式. 雖然可以按照跌 10% 買 10%, 跌 20% 買 20%, … 的這個原則買進. 但是我手中究竟有多少錢是變動很大的. 比方說賣 BRK.B 之前和之後就差很多. 所以我用手續費 0.1 USD 等級的定期定額, 一部分買 QQQ, 一部分買 PFF. QQQ 這單很幸運地買到 425.28, 因為那天開盤就暴跌.

買 QQQ 是我的投資重點, 基本上不會改變. 最近 Nvidia, Intel 出包, 反正就算這兩家沒事, 別家早晚也會出事. 整體而言, AI 浪潮勢不可擋, 我長期看好一籃子科技股. 只要整體會成長就好! 至於 PFF 股價雖然不會成長, 它卻能提供每個月生活費自動進帳的心理支撐. 這跟我們找工作一樣, 年薪再高, 月薪還是要有一定的水準才安心. 這算是個人偏執的心態吧.

年中投資回顧的時候, 我說希望到年底能持平就好. 不過轉眼已經跌掉了 6~8%. 如果不是民生用品和息股增值股 (KO, SHEL, VIG, NOBL) 在幫我分散壓力, 消失的就不是一台車而是一棟房了. 雖然重壓賺比較多, 但分散風險對心理還是比較健康的. 希望增持的 QQQ 能趕快回到原點, 這樣我就會創新高了.

前幾天過生日, 祝福我賺大錢的朋友們, 您們的魔法實現了. 謝謝!

過去 3 個月沒有做什麼重大交易. 用年終獎金買了 SGOV, 這是美國 0~3 個月的短期公債 ETF, 殖利率不高, 價格幾乎不會變, 稅前大概 3.53%, 因為 Firstrade 不能定存, 所以就改買這個代替定存. 至於國內的元大證券, 我都是用台幣交易, 證券戶定存沒多少利息, 所以用複委託配息買一點 PFF.

更微不足的投資就是: 日股配息了, 所以添點錢再投入. 再花 77.03 USD 買了選擇權玩長長見識. 最後就是 Fristrade DRIP 股息再投入. 整體比例沒什麼改變. 整季扣除上班薪水投入, 比去年底成長 12.33%.

其實我是想減少持股總類, 但是看到還不錯的東西會買一下, 既有的東西通常捨不得賣, 久而久之就堆成了垃圾 (黃金) 屋. 這一季股價漲幅如下. 第一名是台股 0050. 第二名波克夏, 第三名是日股東證指數 (TOPIX, 1475.T).

殼牌 (SHEL) 漲最少, 但季配息很有感 (殖利率 3.86%). PFF 也漲了一成多, 可以排名第四, 它的配息還比殼牌高 (稅後 4.43%), 特別是採用當下最夯的月配息. 截至目前為止, 看起來是個正確的投資項目. 至於 00940, 00939,…就不在我的雷達範圍之內. 我覺得優先股比它們好 – 風險大家都有, 但講好要配多少不能改更好.

雖然擔心了一下, 但是 Q1 並沒有發生崩盤. 那麼我的保險怎麼樣了呢?

當時想來想去, 我決定選擇買進賣權這個方法. 不過該買多少? 買在什麼價位? 我可是一點頭緒都沒有. 幸好 (?) 開車時聽到美投君的自述, 他說他也是從小白摸索起的. 讓我靈光乍現, 先拿點小錢來練功不就好了!

畢竟講得一嘴好程式跟寫得一手好程式是完全不同的. 光說不練是天橋把式, 沒有真買真賣永遠都是瞎子摸象. 於是我先在 Firstrade 買了一點 SGOV, 剩下 77 塊多美金, 不多不少正好拿來買選擇權. 反正賠光就當作買威力彩 21 連槓就好了.

首先我找到 QQQ, 點開選擇權, 然後找美股 0.77 元的標的. 因為一口是 100 股, 所以就是 77 元. 意外的是 Firstrade 收了我 0.03 美元的佣金. 還好我錢還夠. 當然, 要避險就要把時間拉長, 這樣才划算. 但這點錢只能買到 4/26 的賣權, 不是我理想中的 Q3 底. 考慮到既然這只是做實驗就不用太計較了.

買進選擇權後, 持倉就多了一筆 QQQ Put 04/26/24 385 1 合約. 385 就是履約價. 隨著美股在高點持續徘徊, 這個賣權的價錢就火速地下跌, 剛剛看了一下只剩 0.27 元的價值. 因為我是買方, 隨時可以平倉認虧. 也可以撐到到期日自動平倉, 或者履約. 另外也可以調整 (roll position). 但後者怎麼看都是引誘你多做一次交易而已.

Roll up, 先平倉鎖利, 然後重賣一個更貴的合約價. (通常是 Put)

Roll down, 先平倉鎖利, 然後重賣一個更便宜的合約價. (通常是 Call)

Roll forward, 先平倉認輸, 然後重新執行一個更遠期的交易.

最後做個結論. 沒有十足的把握, 買選擇權可能只是打水漂. 賣選擇權則可能以超大的槓桿虧錢. 光是股價盤整, 這個賣權就打 3 折了. 如果當時大舉買入, 應該會很心痛. 當然, 如果美股一個月內崩盤, 我可能就會後悔只買一口, 怎麼不買個一萬口~~~這些對人性太挑戰了. 看來還是躺平不管還比較簡單.