前幾個月有人分享了美國連續配息的排行榜, 但苦於沒有時間研究, 所以也不知道存到哪台電腦或哪個雲端目錄了？剛剛另外 Google 到一份 [1], 專門講配息年數超過 25 年的公司, 我就直接把它記錄下來！
這篇文章很有意思, 它說在 1991 年的時候, 這個連續配息的名單有 35 家公司, 到了 2014 年名單剩下 17 家. 雖然這 17 家的表現遠勝於 S&P500, 但是在 1991 年的時候, 誰知道你買的是還在榜單上的 17 家, 還是跌出榜外的 18 家呢?
下表 (統計到 2014 年) 是以十年為單位的報酬率計算. 太有名的公司就不解釋了, 其他的標示它們的產業別. 由配息率 (dividend yield) 可以得知, 這些股票 – 至少最近沒辦法買在本益比 20 倍以下. 有這麼好的股票, 當然很搶手. 如果可口可樂無事就股價腰斬, 當然我會有興趣啊!
另外, 大家的年化報酬率都很高, 但配息獲利率就不一定高. 這表示報酬率很大一部分來自股價的上漲. 像是 VVC, EPS 只有 1.2%, 基本上沒賺什麼錢, 就是一直能發股息而已. 不過能夠連續發 50~60 年也算厲害了.
| 股票代號 |
殖利率 |
年化報酬率 |
配息獲利率 |
連續年數 |
公司 / 商品 |
| S&P 500 |
|
7.9% |
|
|
|
| AWR |
2.2% |
14.5% |
8.0% |
61 |
American States Water – 水資源 |
| CINF |
3.3% |
6.6% |
4.1% |
54 |
Cincinnati Financial – 金融 |
| CL |
2.3% |
13.1% |
10.9% |
52 |
高露潔 |
| DOV |
2.8% |
9.7% |
11.8% |
60 |
Dover Corporation – 化工 |
| EMR |
4.2% |
8.8% |
8.4% |
57 |
Emerson Electric – 製造 |
| FMCB |
2.4% |
9.0% |
8.0% |
50 |
Farmers & Merchants Bancorp – 金融 |
| GPC |
2.9% |
12.9% |
8.4% |
59 |
Genuine Parts Company – 工業零件 |
| JNJ |
3.2% |
8.3% |
8.0% |
53 |
Johnson & Johnson – 嬌生 |
| KO |
3.2% |
10.5% |
9.0% |
52 |
可口可樂 |
| LANC |
1.9% |
12.1% |
6.5% |
52 |
Lancaster Colony – 食品 |
| LOW |
1.6% |
10.7% |
21.1% |
52 |
Lowe’s – 家飾 |
| MMM |
2.8% |
9.9% |
8.2% |
56 |
3M |
| NDSN |
1.4% |
16.1% |
12.2% |
52 |
Nordson – 製造, 類似 3M |
| NWN |
3.9% |
7.9% |
3.8% |
59 |
Northwest Natural Gas – 天然氣 |
| PH |
2.5% |
11.6% |
15.2% |
58 |
Parker – 製造 |
| PG |
3.6% |
8.1% |
10.1% |
58 |
Procter & Gamble – 寶僑 |
| VVC |
3.4% |
10.7% |
2.3% |
55 |
Vectren – 天然氣 / 電力 |
2016 年版的 dividend king 多統計了 2015 和 2016 年 [2], 因為美股 1~2 月就除息了, 不像台灣這麼能撐. 當然這表格裡還是老面孔, 新進榜的有 HRL ( Hormel ), 它是賣肉類製品的, 今年已經滿 50 年可以上榜的資格. Tootsie Roll 預估今年內可以滿 50 年擠進琅琊榜.
這個網頁還幫每家公司的安全性打分數, FMCB 因為是上櫃股票, 竟然被打 0 分 (FMCB trades over-the-counter and was excluded for liquidity purposes.) 最安全的兩家公司, HRL 和 LANC 都得 100 分, 寶鹼 99, 嬌生 98, 可口可樂 96…等等.
| 股票代號 |
殖利率 |
年化報酬率 |
配息獲利率 |
連續年數 |
公司 / 商品 (數字只計算 5 年) |
| HRL |
1.4% |
29% |
19% |
50 |
Hormel – 肉製品 |
| TR |
|
|
|
50- |
Tootsie Roll – 糖果公司 |
在台股裡面, 能夠如此 “長" 勝的公司比較少. 同樣統計到 2014 年. 根據財訊雙周刊 488 期所寫的, 上市以來沒虧過的高達 614 家, 但只有 21 家公司連續獲利 20 年以上. 獲利最久的的是台泥 (1101), 然後是台塑 (1301), 這兩家分別是連續 54 年和 52 年獲利.
獲利 20~30 年上下的是福懋 (1434)、正新 (2105)、台達電 (2308)、寶成 (9904)、鴻海 (2317)、豐泰 (9910)、中保 (9917)、台積電 (2330)、南亞 (1303)、台化 (1326) – 以上根據雜誌所載. 至於其他沒寫到的還有 11 家, 我想福興 (9924) 看起來也有 20 年賺錢資歷, 大概是其中一家. 至於瑞昱是 1997 年上市, 還不到 20 歲不能投票. 總括來說, 即便台股只有兩家具有 50 年以上的獲利經驗, 但殖利率比美股便宜多了.
[REF]
1. http://www.suredividend.com/dividend-kings-dividend-with-50-years-of-rising-dividends/
2. http://www.simplysafedividends.com/dividend-kings-list/
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