標籤: 老農夫

名人名股

有些人相信存股, 有些人不信 (或者說他們認為有更靈活的招式), 但大家都很愛打聽明牌. 我一直相信人多的地方不要去, 所以大家都喜歡的明牌, 我就不是那麼愛. 然而, 統計一下那些地方人比較多也是很有趣的.

最近看了很多書, 整理名人們所選的股票如下. 無論如何, 就當作一個大數統計. 有些股票有四五位推薦, 增減一兩票也不影響它熱門的程度. 其中大部分的股票名單都只是觀察名單或是推薦名單, 名人其實只買賣其中的幾檔.

    算利教官
(楊禮軒)		 李忠孝 溫國信 艾蜜莉 華倫
(周文偉)		 老農夫
0050 台灣 50       V    
1101 台泥           V
1102 亞泥           V
1216 統一           V
1517 利奇 V          
1420 遠東新     V      
1451 年興     V      
1477 聚陽 V          
1507 永大 V          
1210 大成 V          
1227 佳格           V
1229 聯華 V          
1232 大統益     V V V  
1301 台塑       V    
1303 南亞       V    
1305 華夏 V          
1326 台化       V   V
1402 遠東新           V
1507 永大           V
1565 精華           V
1593 祺驊     V      
1701 中化 V          
1709 和益 V          
1717 長興 V   V     V
1722 台肥           V
1723 中碳   V   V    
1726 永記   V V V    
1730 花仙子     V      
2002 中鋼       V   V
2015 豐興     V     V
2027 大成鋼 V          
2103 台橡     V      
2105 正新           V
2106 建大           V
2207 和泰           V
2301 光寶科       V    
2308 台達電       V    
2324 仁寶 V     V    
2330 台積電       V   V
2340 光磊 V          
2347 聯強       V    
2382 廣達       V    
2395 研華       V    
2412 中華電     V V V V
2493 楊博 V          
2608 大榮         V  
2616 山隆 V          
2620 華票     V      
2633 台灣高鐵 V          
2637 F－慧洋 V   V      
2823 中壽           V
2851 中再保 V          
2880 華南金       V    
2881 富邦金     V     V
2882 國泰金     V     V
2884 玉山金   V        
2885 元大金           V
2886 兆豐金     V     V
2891 中信金 V     V   V
2892 第一金       V    
2912 統一超       V   V
2915 潤泰全           V
3023 信邦 V          
3034 聯詠       V    
3045 台灣大     V V V V
3231 緯創       V    
3305 昇貿 V          
3705 永信       V   V
4104 佳醫 V          
4205 中華食         V  
4306 炎洲 V          
4532 瑞智 V          
4904 遠傳       V   V
4972 湯石   V        
4904 遠傳 V   V   V  
5533 皇鼎 V          
5609 中菲行     V      
5871 F-中租 V         V
5880 合庫金       V    
5903 全家           V
6023 元大期     V      
6024 群益期     V      
6115 鎰勝       V    
6176 瑞儀 V          
6184 大豐電 V          
6189 豐藝       V    
6281 全國電     V      
6464 台數科 V          
6505 台塑化 V     V   V
6508 惠光 V         V
6605 帝寶   V        
6803 崑鼎 V   V   V V
8081 致新 V          
8114 振樺電   V        
8341 日友 V       V  
8454 富邦媒           V
8473 山林水 V          
8842 可寧衛         V V
8926 台汽電 V   V   V  
9904 寶成     V V   V
9908 大台北 V   V     V
9910 豐泰       V    
9917 中保 V     V V V
9924 福興 V   V      
9925 新保 V   V V V V
9930 中聯資     V V    
9933 中鼎     V     V
9939 宏全           V
9940 信義       V    
9941 裕融   V V V    
9942 茂順   V   V    

我讀 «我把套牢股變搖錢樹2: 老農夫的存股複利公式»

這是老農夫 <我把套牢股變搖錢樹> 系列之二, 濃縮全書精華, 就是一年一買(每年 6/30 買). 買到一百張股票好退休, 其它就靠時間產生複利. 就這樣.

嗯, 這樣是不是太簡單了? …這是詐騙嗎? 這跟 1997 年黃培源先生理財聖經上說的:
“隨便買、隨時買、不要賣" 有差嗎? 哈! 真的有差喔, 老農夫不是來騙錢的. 他不隨便買, 定時買, 至少打算十年不賣.

實際上擁有一千張股票, 每年股息 350 萬的老農夫, 的確不需要別的花招了. 雖然他的股息可能沒有領得比算利教官月領 50 萬 [1] 多, 老農夫不但無負債, 還有可以生活五年的閒錢, 他的思維值得你我學習.

首先, 大家都知道我們無法長期打敗大盤. 只要公司夠長壽, 選的標的有 “時間" 的護城河, 那麼長抱下去就可以有穩定的獲利. 對於這點, 大家應該都沒有爭議. 只不過有人追求更高的殖利率、有人追求多一點點成長性、有人想賺取中間的波動、有人想買低賣高、有人選擇可能比大盤更厲害的公司…, 大家的差異主要在於追求極大化的手法不同.

然而,  簡單方法至少能取其中庸. 作者只想賺 4% 殖利率. 沒錢的人一年一買, 有錢的人一月一買, 挑選十年以上不會倒的公司, 穩定賺取股息. 如果公司發不出股息, 就要考慮將它淘汰掉. 為了避免有換股操作的成本, 第一時間就要選不可能倒的公司! 重視 “時間的護城河" 而非 “價格的護城河", 是我從本書學到最重要的事.

已經買進的股票, 除非完全失去競爭力, 作者也不會把它賣掉. 例如作者買進 “統一超" 的時候, 它殖利率還很高, 後來股票漲了, 就改買其他股票, 例如其母公司 “統一", 而不需要賣出 “統一超". 前面說到要慢買不賣, 所以老農夫不會把手中的籌碼用完, 也永遠有錢買新的標的.

有些人有這樣的壞習慣: 看好會大買, 看壞會大賣. 老農夫已經事先算好每次買股的預算, 如果一個股票買了十張, 就會換下一個標的. 當然輪過一圈, 他又會回頭買. 因此他手中的"統一", 歷經 29 年累積了 121 張 (p.83).

除了統一要買什麼呢才穩呢? 老農夫說, 穩定的股票就要像中華電之類的, 最佳護城河股票的組合是統一+中壽+正新. 存股達人華倫偏好民生必需品, 老農夫也注重民生必需, 但是更往上游看. 像是有人看好運輸, 就有人看輪胎; 有人看好豆腐, 就有人看好豆腐店.

P.200 提到, 2015 年老農夫的新佈局是台股三金 (中信金、中壽、元大金) 和港股三銀 (中國銀行、工商銀行、建設銀行). 加上亞泥 (or 遠東新, 總之是遠東集團) 和上一段落提到的股票.

另外書中也有一個老農夫版 “台股巴菲特 50″ (p.176~p.179), 這就是廣義版的老農夫觀察名單, 裡面主要的成分也是以台灣 50 為主, 不過他把不看好的一些股票剔除了, 還加上像可寧衛 (8422) 、崑鼎 (6803) 這樣的小公司. 

老農夫說, 他原先許多投資也套牢. 後來受到巴菲特的影響, 決定長期持股. 像是 1987 年開始投資統一, 當時股市正熱, 所以一連套牢 16 年. 但是又過了 11 年之後, 靠著 27 年的配股配息複利, 終於轉敗為勝 – 等同用 27 年的時間, 無償取得 115.99 張股票. 或許大家會說這機會成本多高啊! 不過至少好公司套久也能翻本, 而且這段期間心理不亂.

最後標記一下老農夫推薦的八篇巴菲特 “致股東信".

1987 永恆的持股
1989 在頭 26 年所犯的錯誤
1991 即時供應的錯誤
1994 新鮮出爐的錯誤
2005 如何使投資收益最小化
2007 關於出色的、良好的和糟糕的公司
2011 投資者的基本選擇與我們強烈偏好
2013 關於投資的一些思考

[REF]

  1. 只靠「增貸套利」算利教官的「3 利投資術」…42 歲就退休，現在「月領 50 萬」！
  2. 巴菲特31年股東信精華